Foto RBS

Ricardo Benjamín Salinas Pliego es un empresario mexicano, Fundador y Presidente de Grupo Salinas. Es un hombre cuyas convicciones y pensamiento se reflejan claramente en su obra así como en sus actividades empresariales. Es un hombre de familia, forjado en el valor del trabajo, la tenacidad, el esfuerzo y la pasión para alcanzar los sueños. Se considera un optimista nato.

Contador Público por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, cuenta con una Maestría en negocios por la Universidad de Tulane; sin embargo, no cree que los títulos académicos otorguen conocimiento por encima de la experiencia. Desde muy joven desarrolló su instinto empresarial en diversos negocios. Imposible es una palabra que no está en su diccionario.

Lector apasionado de la historia, sus personajes, el arte, la ciencia, la tecnología así como los negocios y finanzas, gusta de compartir sus intereses y no duda en manifestar su opinión sobre diversos temas de interés, como lo hace regularmente en su blog. Sus ideas las ha expuesto el Foro Económico Mundial de Davos, en The Young President’s Organization, The Economist Mexico Business Roundtable, el Instituto de las Américas, la Cámara de Comercio de los Estados Unidos, UCLA, TED, CAP, The Aspen Institute, The New York Forum, Universidad de Michigan, Universidad de Georgetown y la Escuela de Negocios de Harvard, donde usualmente trata asuntos relacionados con liderazgo, globalización, gobierno corporativo y las oportunidades en la base de la pirámide.

www.ricardosalinas.com

El valor del crédito de corto plazo

Ricardo Salinas Pliego entregando juguetes a los niños en el jugetón

Mi amigo Billy Webster, quien construyó una gran empresa, Advance America, rindió hace tiempo un testimonio ante un panel en el Senado de los EE.UU. que vale mucho la pena considerar a quienes nos interesa el tema de la inclusión financiera.

Con presencia en 29 estados de EE.UU., Advance America es una empresa que sirve a 1.3 millones de clientes de clase media a quienes otorga más de diez millones de créditos por año. Como sabemos, a partir del año pasado Advance America forma parte de Grupo Salinas y representa nuestra primera incursión en el mercado de servicios financieros de los Estados Unidos.

En su testimonio, que resumo a continuación, mi amigo Billy Webster mencionó cinco puntos cruciales para entender la dinámica de esta industria: (1) la demanda por financiamiento de baja denominación  y de corto plazo está creciendo; (2) pero mientras la demanda crece, la oferta se contrae; (3) dentro del universo de productos de financiamiento al consumidor de corto plazo, los créditos sobre nómina, la actividad principal de Advance America, son probablemente la opción más barata para el consumidor; (4) el cliente típico de la industria, el trabajador de clase media,  gradualmente ha incrementado su riqueza y sofisticación y (5) cualquier restricción a las alternativas de crédito de corto plazo para la clase media tiene consecuencias socialmente indeseables.

Analicemos detenidamente cada uno de los puntos que plantea Webster:

1. Demanda creciente

Los productos de financiamiento de corto plazo, es decir, con plazos menores a un mes, son utilizados por más de 40 millones de familias en los Estados Unidos, lo que representa más de 1.5 mil millones de transacciones por año y más de US$100 mil millones en crédito emitido.

Además de estas estadísticas, existen indicios indirectos para corroborar el crecimiento de la demanda. En mayo de 2011, el Consejo Nacional de Investigación Económica (NBER, por sus siglas en inglés) descubrió que la mitad de los hogares en Estados Unidos no tenían a su disposición US$2,000 para solventar cualquier gasto inesperado. De hecho, 38% de los hogares con un ingreso superior a los US$100,000 afirmó no contar con los recursos suficientes para afrontar un gasto de ese monto. Esto pone a las familias en una situación vulnerable ante cualquier contingencia.

En 2010, una nueva regulación emitida por la Reserva Federal (FED) indicó que los bancos debían obtener el consentimiento explícito de sus clientes para incluirlos en sus servicios de sobregiro de cuentas de cheques; 77% de los clientes optaron por esta opción, el doble de las estimaciones previas de la FED.

A pesar de los relativamente elevados costos implícitos en la opción de sobregiro en cuentas de cheques, los consumidores claramente valoran la posibilidad de exceder el saldo de sus cuentas para enfrentar cualquier eventualidad.

 

2. Oferta en contracción

En contraste con los indicios de una demanda robusta, una regulación cada vez más onerosa ha causado que más de US$1.6 billones (millones de millones) sean retirados de la oferta de crédito al consumidor. Por ejemplo, la Regulación E. aplicable a los servicios de sobregiro y otros créditos bancarios de corto plazo, ha cambiado la dinámica de la industria de tal forma que más de 1,500 sucursales al servicio de la clase trabajadora han cerrado desde 2009, mientras que una industria completa ha desaparecido: la de crédito al consumo sin garantías.

3. Avances sobre nómina: la opción más económica

Mientras que la demanda se ha incrementado notablemente y la oferta se ha contraído, cualquiera que haya cursado Economía I evitará sorprenderse ante el incremento notable en los precios de estos servicios. Desde que se fundó Advance America en 1997, las cuotas bancarias por insuficiencia de fondos se han duplicado, mientras que las tarifas de la industria del crédito sobre nómina -o Avances sobre Nómina- de corto plazo, se han mantenido sin cambio.

No debe extrañarnos entonces que cada vez más familias prefieran los Avances sobre Nómina a las costosas alternativas que ofrecen los bancos. De hecho, de acuerdo con la Corporación Federal del Seguro para el Depósito (FDIC, por sus siglas en inglés), un avance sobre pago de nómina es mucho más accesible que cualquiera de sus alternativas bancarias.

Consideremos que el sobregiro promedio en Estados Unidos representa un monto de US$66, y la tarifa promedio asociada a este evento es de US$36, con lo que el costo financiero promedio anual de esta opción de financiamiento rebasa el 2,000% anualizado. En Advance America, nuestros clientes pueden adquirir un crédito por los mismos US$66 por un costo que es inferior a la cuarta parte de lo que cobran los bancos.

El consumidor es mucho más inteligente de lo que muchos piensan: además de comparar los precios de las alternativas de financiamiento de corto plazo,  nuestros clientes saben que las condiciones de los Avances sobre Nómina son precisas, claras y que no muestran ambigüedad en su interpretación, en contraste con las alternativas bancarias.

4. Un cliente cada vez más sofisticado

En más de 15 años de operaciones, Advance America ha servido a más de 10 millones de clientes con un perfil típico que sorprende a muchos: 42 años de edad; el 94% ha cursado al menos la preparatoria, la mitad es dueño de su casa y todos ellos mantienen al menos una cuenta bancaria. Los clientes de Advance America cuentan con un ingreso promedio anual de US$54,000, que se ha incrementado en 20% en los últimos tres años, a pesar de una contracción en la última década de una sexta parte en el ingreso promedio de los hogares en  EE.UU.

5. Las restricciones a la industria tienen consecuencias desastrosas

En esta argumentación, el punto más importante es éste: cualquier restricción, ya sea a las tasas o a la frecuencia de uso de estos productos, tiene consecuencias que son socialmente indeseables.

Las trabas regulatorias típicamente buscan limitar la demanda de estos productos a través de una restricción a la oferta: nada de esto ocurre. Estas restricciones nunca logran restringir la demanda y por el contrario, obligan a los clientes a recurrir a instancias bancarias mucho más caras, o peor aún, a convertirse en víctimas de usureros y agiotistas que actúan fuera de la ley.

Todos los estudios sobre este tema han concluido que el único efecto de las restricciones a la industria regulada es un incremento significativo en las quejas del consumidor por prácticas de usura por parte de empresas no reguladas.

Un estudio reciente del banco de la Reserva Federal de Nueva York concluyó que el consumidor típico en los estados de Georgia y Carolina del Norte, donde los Avances sobre Nómina están prohibidos de facto por las restricciones a las tasas, “le rebotan más cheques, muestran menos satisfacción con los productos de crédito y con los mecanismos de cobranza y han buscado la protección de la Ley de Quiebras con mucho mayor frecuencia que en los estados donde estos servicios están permitidos”.

Por ejemplo, en el estado de Washington, un límite de ocho créditos de corto plazo por año fue establecido en 2010: desde el primer momento en que esta regulación entró en vigor, el número de quejas por prácticas de crédito abusivas se ha disparado.

Mi conclusión del testimonio de Billy Webster es que los prejuicios de la clase política en contra de la industria del crédito al consumo son universales. Estos prejuicios sólo propician prácticas regulatorias que perjudican a las familias que más necesitan del crédito, al orillarlas a recurrir a un mercado negro plagado de prácticas abusivas que vulneran a las familias. Evitemos cometer los mismos errores.

Entradas Relacionadas
Sitios Relacionados
Comentarios [12]
Comentar

Comentando en el Blog: El valor del crédito de corto plazo

Mostrar/Ocultar reglas para comentar

¿Estás de acuerdo con las reglas de publicación?

Nombre  
Dirección de Correo Electrónico  
Ubicación  
Su comentario  

14.agosto.13
sdfdsf, sdfdsf:

Es muy importante que el crédito como se maneja en este articulo y como ejemplo los créditos Elektra que han ayudado y reducido a que las familias no caigamos en manos de ladrones, mafiosos, usureros de cuello blanco

14.mayo.13
Raymundo Sandoval, Cerro Azul Ver:

Es muy importante que el crédito como se maneja en este articulo y como ejemplo los créditos Elektra que han ayudado y reducido a que las familias no caigamos en manos de ladrones, mafiosos, usureros de cuello blanco y no tan blanco , como acontecía y aconteció en Cerro Azul Ver. antes de la llegada de su empresa, dado que antes como ahora los bancos tradicionales no son alternativa para la mayoría de la población.Es importante legislar para que se castigue y se terminen los fraudes de tantas caja de ahorro ilegales que hay en el país y afectan a la población y al sistema bancario establecido.Muchas Gracias C. Ricardo B. Salinas Pliego por ser un empresario responsable y humanista

02.mayo.13
Erasto Rubén Germán Olivares , App Móvil [Android]:

Excelente información de como esta "usa", aquí en México hace falta más crédito para pequeños emprendedores o micro negocios. El día en que los intereses sean más sanos este tipo de crédito se dispararía a más del doble. En la actualidad estos usuarios caen en casa de empeño o con usureros o con intereses no competitivos del sistema bancario. Dando como resultado parálisis o quiebras de muchos negocios o ideas brillantes.

14.abril.13
Sergio Chan, Cancún quintana Roo:

Definitivamente le envio una cordial felicitación, por ser una persona tan humana y exisosa, que ha sabido beneficiar a muchos mexicanos con sus empresas, siento que el gobierno deberia ser mas complaciente con los créditos, por cualquier motivo nos envian al buró y nos cierran las puertas, para acceder a otros créditos y resolver nuestros problemas financieros, eso definitivamante se tendria que modificar. MI nombre es Sergio Chan. Saludos

10.abril.13
Arturo Zárate Vite, México, D.F.:

Lo ideal es que las regulaciones siempre garanticen el objetivo de beneficiar a la sociedad.

08.abril.13
Alejandro O, México DF:

Es un orgullo saber que México cuenta con empresas de alcances globales, sobre todo que aprovechando las ventajas del TLCAN, ya hay mayor inversión mexicana del otro lado de la frontera. Es lo que México necesita: empresarios con la audacía para encontrar oportunidades de inversión.

04.abril.13
Poncho, Ciudad Juárez, Chihuahua:

En lugar de regulaciones que perjudican al usuario de serivicicos financieros, no será mejor que la autoridad trate a las ociedad informada como adultos que puedan decidir lo que les conviene contratar...

04.abril.13
Ivan, México D.F.:

Muy interesante, en ocasiones se pierde de vista las presiones que el marco regulatorio impone sobre las empresas y como alternativas como Advance America, permiten apoyar a la clase media en Estados Unidos.

04.abril.13
Alejandro, Ciudad de México:

Una interesante empresa que tiene una estrecha proximidad con su clientela y ofrece soluciones además de distintos servicios. Interesante perspectiva de este negocio.

03.abril.13
Luis , Miami, Florida:

Interesanate escribo sobre una industria injustamente criticada, que de veras cumple con un mercado necesitado de ella

03.abril.13
Ernesto Gustavo Rodriguez, San Luis Potosi.:

Nuestro sistema bancario lamentablemente esta sobre blindado producto de las ultimas crisis económicas en México. El tema del micro credito es al igual que el apoyo a las Pymes, una de las piedras angulares del sistema financiero mexicano en su conjunto.Las financieras locales otorgan con una muy alta tasa de interés el micro credito, cuando en Estados Unidos las tasas son muy inferiores a las de México y otros países. El micro credito tiene que focalizarse en algunos segmentos de usuarios que forman parte de la cadena de valor comercial o tienen alguna actividad productiva especifica. Por ejemplo los servicios, y ampliar los descuentos via nomina no solo a entidades públicas sino tambien privadas medias y bajas, pues se atiende a corporativos o empresas AAA.Programas como Solidaridad que demostraron que las mujeres manejan bien el dinero público, debe engarzarse a esquemas de credito cooperativo para poder impulsar el desarrollo de México.

03.abril.13
Rogelio Vazquez, D.F.:

Muy interesante blog el cual nos da un panorama muy general de la clase media de EUA al decirnos, que a pesar de viven y trabajan en el país más poderoso del mundo, la realidad es otra. Es increíble, que al ver que la clase media vive en EUA, y que hay una alta migración hacia ese país, suena difícil de creer que no tengan el dinero suficiente a la vista para poder solventar una emergencia menor a US$2,000. Si esto se proyecta a México, es entendible, por eso existen bancos como el suyo y casas de empeño, para que las personas puedan solventar esos gastos inesperados, pero que en EUA suceda esto, que las leyes federales/estatales/financieras, así como su clase política de EUA, no apoyen a sus votantes y esté excesivamente legislada es inaudito. Creo, que muchos de los migrantes, que persiguen el sueño americano, creen que por estar ya en EUA, podrán conseguir préstamos de cualquier índole de manera más rápida, es errónea, en comparación a lo que en sus propios países puedan conseguir. Aparte de que tienen que tener historial crediticio, ver que hayan pagado una primera hipoteca y que ahora sean dueños de sus casas para poder pedir otro préstamo, o que haya un banco que les pueda ofrecer una tarjeta de crédito con el mínimo limite de crédito, es difícil, ya que en comparación al nativo americano, éste ya creó un historial a través de su préstamo estudiantil para poder estudiar, pues complica más el panorama. Interesante blog y sin duda, uno de sus mejores que he leído.

CERRAR

Enviar